Mars, el fabricante de M&M’s, pretende comprar Kellanova por unos 30.000 millones de dólares

Mars, el fabricante de M&M’s, tiene la intención de comprar Kelanov, el fabricante de Cheez-Its y Pop-Tarts, por unos 30.000 millones de dólares en un intento de ampliar su cartera de snacks y expandirse globalmente.

Kellanova fue creada el año pasado cuando kellogg Kelanova se dividió en dos empresas. Kelanova, con sede en Chicago, vende muchas de las marcas más rentables de la antigua empresa, incluidas Pringles, Eggo, Townhouse, Morning Star Farms y Rice Krispies Treats. La empresa logró unas ventas netas superiores a los 13.000 millones de dólares el año pasado y emplea a unos 23.000 empleados.

Mars anunció el miércoles que pagará 83,50 dólares por acción en efectivo. La compañía estimó el valor total del acuerdo en unos 35.900 millones de dólares, incluida la deuda.

El acuerdo dará a Mars un poder de compra mucho mayor por parte de los proveedores y un mayor poder de venta en las negociaciones con los tenderos y otros minoristas, dijo Randall Kenworthy, socio principal especializado en productos de consumo de la firma consultora West Monroe.

Añadió que Mars y Kelanova juntas controlarán alrededor del 8% del mercado de snacks en Estados Unidos, en comparación con una participación del 9% de PepsiCo, propietaria de Frito-Lay.

Kelanova también tiene una mayor presencia internacional, lo que ayudará a Mars a expandirse en el extranjero, dijo Kenworthy. Añadió que Mars ha realizado muchas mejoras en su eficiencia organizativa que puede aplicar a Kelanova.

«Estratégicamente, esto tiene mucho sentido», dijo Kenworthy.

Se trata de la mayor operación del sector desde J.M. Smucker compró Hostess Con 5.600 millones de dólares el año pasado, se encuentra entre las mayores inversiones en 2024 después de Exxon Mobil. Adquisición de 60 mil millones de dólares De Pioneer Natural Resources y Capital One Financial Adquisición de 35 mil millones de dólares De Discover Financial Services.

Steve Cahillane, director ejecutivo y presidente de Kelanova, dijo que Mars contactó a Kelanova hace unos meses para discutir el acuerdo. Cahiline señaló que Kelanova informó ingresos superiores a los esperados en los últimos trimestres y afirmó su orientación para todo el año a pesar de las difíciles condiciones económicas.

«Creo que Mars, al observar este impulso, los empujó a dar un paso al frente y decir: ‘Sabes, ahora es el momento, deberíamos hablar con estos muchachos’, así que fue realmente así de simple», dijo Cahiline en una entrevista con The Associated. Prensa.

Se espera que la compra de Kelanova por parte de Mars se complete en el primer semestre del próximo año. Una vez que se complete el acuerdo, Kelanova pasará a formar parte de Mars Snacking, que también tiene su sede en Chicago.

Cahiline dijo que si bien algunas funciones corporativas pueden consolidarse, espera que la mayoría de los empleados de Kelanova se integren en Mars.

«Ellos poseen fábricas de chicles, fábricas de alimentos para mascotas, nosotros somos dueños de fábricas de Pringles y de Cheez-It. No se puede preparar nuestra comida en sus fábricas», dijo. Cahillane dijo que gestionará la planta de Kelanova hasta que se complete el trato.

Mars, con sede en McLean, Virginia, es una de las empresas privadas más grandes de Estados Unidos. La compañía dijo que logró ventas netas de 50 mil millones de dólares el año pasado y tiene 150.000 empleados.

«Las marcas de Kelanova amplían significativamente nuestra plataforma de snacks, lo que nos permite satisfacer de manera más efectiva las necesidades de los consumidores e impulsar un crecimiento empresarial rentable», dijo en un comunicado Andrew Clark, presidente global de Mars Snacking.

Arun Sundaram, analista de la firma de investigación de inversiones CFRA, dijo que espera que los reguladores antimonopolio estadounidenses examinen el acuerdo en el contexto actual de aumento de los precios de los alimentos. Él cree que el acuerdo eventualmente se concretará porque hay poca superposición entre las carteras de las dos compañías.

Los reguladores pueden estar preocupados por la superposición de refrigerios saludables en las dos compañías, dijo Kenworthy. Kelanova posee las marcas RxBar y NutriGrain, mientras que Mars posee las marcas Kind y Nature’s Bakery. Pero Kahilani dijo que hay muy poca superposición en la categoría de refrigerios saludables en porciones grandes.

Esta adquisición ampliará el alcance de Mars en la categoría de snacks salados. La empresa posee marcas como Combos y Ben’s Original, pero es conocida principalmente por su chocolate, dulces y alimentos para mascotas. Mars fabrica M&M’s, Lifesavers, chicles Juicy Fruit y dulces Skittles, así como alimentos para mascotas Pedigree y Royal Canin, entre otros productos.

Ventas de algunos productos en marzo, como chicleLas ventas de chocolate han disminuido en los últimos años a medida que cambian los hábitos de consumo de refrigerios. Las ventas de chocolate en Estados Unidos también han disminuido a medida que los clientes más jóvenes buscan otros sabores, como caramelo ácido. Según un informe de Nielsen IQ, las ventas de chocolate en Estados Unidos disminuyeron un 5,5% durante el año pasado.

Otras empresas también han añadido snacks salados a su línea en un esfuerzo por cambiar los gustos estadounidenses. En 2017, incorporó una empresa de fabricación de barras de chocolate. La empresa Hershey adquiere Amplifyel fabricante de palomitas de maíz Skinny Pop, por 1.200 millones de dólares. Cuatro años después, Hershey adquirió Skinny Pop por 1.200 millones de dólares. Gastó otros 1.200 millones de dólares Para productos Dot’s Home Style Pretzel.

La adquisición también abriría la puerta a combinaciones de productos potencialmente rentables, como Pop-Tarts con sabor a Skittles o Pringles con sabor a Snickers. Ofertas de tiempo limitado que ella aparecia con frecuencia Las empresas de alimentación intentan atraer la atención de los consumidores y ganar espacio en los lineales de las tiendas.

Kenworthy dijo que el momento es ideal porque aliviar la inflación y los precios hará que los snacks de marca sean más atractivos para los clientes que han cambiado a marcas más baratas. Los economistas dicen que muchos… Los consumidores parecen estar regresando Los precios de los productos de Kelanova han vuelto a los niveles anteriores a la pandemia, cuando la mayoría de las empresas sentían que no podían aumentar demasiado los precios sin perder negocios. Kelanova redujo sus precios un 1% en Norteamérica en el segundo trimestre y vio aumentar sus volúmenes de ventas un 2%.

La otra empresa formada a partir de la escisión de Kellogg, W.K. Kellogg Co., ha conservado marcas de cereales como Raisin Bran, Frosted Flakes y Froot Loops, que han sufrido bajas ventas en los últimos años. Ella no está involucrada en el trato.

«Mars se lleva la joya de la corona en términos de ingredientes derivados», dijo Kenworthy.

Mars comenzó a operar en 1911, cuando el fundador Frank Mars comenzó a fabricar y vender dulces de crema de mantequilla desde su casa en Tacoma, Washington. La empresa se mudó a Chicago en 1929 y presentó los dulces Snickers al año siguiente.

Mars ha experimentado un crecimiento constante a través de adquisiciones. Entró en el negocio de alimentos para mascotas en 1935 comprando una marca británica de alimentos para perros y compró una marca de helado llamada Dove en 1986. En 2008, compró el fabricante de chicles Wrigley por 23 mil millones de dólares.

Las acciones de Kelanova subieron alrededor de un 8% para cerrar a 80,28 dólares el miércoles.

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Esta historia se actualizó para corregir el hecho de que la marca Mars es Ben’s Original, no Uncle Ben’s.